Option Trading Transaction Costs

Warum Handel Optionen bei TD Ameritrade Keine Plattform Gebühren oder Trade Minimums Holen Sie sich die Art von Wert, den Sie verdienen mit TD Ameritrade. Genießen Sie kein Abonnement oder Zugangsgebühren für unsere Handelsplattformen zu verwenden, plus es gibt keine Handelsminimum. Entdecken Sie unsere unkomplizierten Preise. Chance-Seizing Handelsplattformen Nutzen Sie Ihre Chancen schnell mit Trade Architect. Und die erweiterte thinkorswim reg Handelsplattform mit Elite-Tools. Holen Sie sich in die wissen Mit einem TD Ameritrade-Konto youll haben Zugang zu sozialen und Support-Tools, wie interaktive Chat mit anderen Händlern, Live-Audio-Feeds aus Futures-Pits und live, in-Plattform Swim Lessons. Eine leistungsfähige Options Trading Duet: Technologie und Idea Generation mit TD Ameritrade, haben Sie Zugriff auf die anspruchsvolle thinkorswim Plattform und eine Vielzahl von Forschungs-Tools erhalten Sie Optionen Trading-Ideen generieren zu helfen und Ihre Strategien schärfen. Drittanbieterforschung und - werkzeuge werden von Unternehmen, die nicht mit TD Ameritrade verbunden sind, bezogen und nur zu Informationszwecken bereitgestellt. Während die Informationen zuverlässig erachtet wird, garantiert TD Ameritrade nicht die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Eignung für einen bestimmten Zweck, und gibt keine Garantie in Bezug auf die Ergebnisse aus der Nutzung zu erhalten. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung verzögern. Optionen sind mit Risiken behaftet und eignen sich nicht für alle Anleger, da die mit dem Optionshandel verbundenen besonderen Risiken potenziell rasche und erhebliche Verluste ausschließen können. Optionen Handel Privilegien unterliegen TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren, bevor Sie in Optionen investieren. Spreads, Straddles und andere Multiple-Leg-Optionsstrategien können erhebliche Transaktionskosten beinhalten, einschließlich mehrerer Provisionen, die potenzielle Rendite beeinflussen können. Dies sind erweiterte Optionsstrategien und beinhalten oft ein größeres Risiko und ein komplexeres Risiko als einfache Optionsgeschäfte. Der Zugang zu Echtzeit-Marktdaten ist durch die Annahme der Börsenvereinbarungen bedingt. Professioneller Zugang kann abweichen und Abo-Gebühren anfallen. Siehe unsere Provisions - und Maklergebühren für Details. TD Ameritrade lädt keine Plattform-, Wartungs - oder Inaktivitätsgebühren auf. Provisionen, Servicegebühren und Ausnahmegebühren gelten weiterhin. Bitte beachten Sie unsere Provisionspläne und Preise und Gebühren Zeitplan für Details. TD Ameritrade wurde gegen 15 andere in der 2016 Barronrsquos Online Broker Review, 19. März ausgewertet 2016. Die Firma wurde in den Kategorien auf Platz 1 ldquoBest für Long-Term Investingrdquo, ldquoBest für Usabilityrdquo, ldquoBest für Forschung Amenitiesrdquo, ldquoBest für Portfolioanalyse amp Reportsrdquo und ldquoBest für Novices. rdquo TD Ameritrade wurde auch die höchsten Sterne-Bewertungen (4.5) in ldquoBest für Optionen Tradersrdquo (gemeinsam mit 2 anderen) und (4) in ldquoBest für in-Person Servicerdquo (gemeinsam mit vier anderen) ausgezeichnet. Auch erhielt 4 Sterne in ldquoBest für Frequent Tradersrdquo. Sternbewertungen sind aus einem möglichen 5. Barronrsquos ist ein eingetragenes Warenzeichen von Dow Jones. L. P. Alle Rechte vorbehalten. Die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers oder einer Strategie ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erfolge. TD Ameritrade, Inc. Mitglied FINRA / SIPC. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in einem Land, in dem wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu tätigen. TD Ameritrade ist ein eingetragenes Warenzeichen der TD Ameritrade IP Company, Inc. und der Toronto-Dominion Bank. Kopie 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Verwendet mit Genehmigung. Tutorials Futures Trading Guide Geschrieben von National Futures Association Bevor Sie sich entscheiden, kaufen und / oder verkaufen (schreiben) Optionen, sollten Sie verstehen, die anderen Kosten in der Transaktion - Provisionen und Gebühren. Bei der Kommission handelt es sich um den Geldbetrag je Kaufoption, der an die Maklerfirma für ihre Dienstleistungen gezahlt wird, einschließlich der Ausführung des Auftrages auf dem Börsenplatz der Börse. Die Kommission erhöht die Kosten für den Kauf einer Option und reduziert die Summe aus dem Verkauf einer Option erhalten. In beiden Fällen sind die Prämie und die Kommission gesondert anzugeben. Jede Firma ist frei, ihre eigenen Provisionsgebühren zu setzen, aber die Gebühren müssen vollständig in einer Weise offenbart werden, die nicht irreführend ist. Bei der Betrachtung einer Optioninvestition sollten Sie sich bewusst sein, dass: Die Kommission kann sowohl für den Kauf als auch für den Verkauf auf einer Umtausch - oder Rundungsbasis berechnet werden. Kommissionsgebühren können sich erheblich von einer Maklerfirma zu einer anderen unterscheiden. Einige Unternehmen berechnen Provisionen pro Option Transaktion und andere berechnen einen Prozentsatz der Option Prämie, in der Regel mit einer bestimmten Mindestgebühr. Kommission Gebühren auf der Grundlage eines Prozentsatzes der Prämie kann erheblich sein, vor allem, wenn die Option ist eine, die eine hohe Prämie hat. Kommission Gebühren können einen großen Einfluss auf Ihre Chancen auf einen Gewinn haben. Die hohe Kommission Gebühren verringert Ihren potenziellen Gewinn und erhöht Ihren potenziellen Verlust. Sie sollten verstehen, was ein Unternehmen Kommissionen Gebühren werden und wie sie berechnet werden. Wenn die Gebühren hoch erscheinen - entweder auf Dollar-Basis oder als Prozentsatz der Optionsprämie - möchten Sie vielleicht Vergleichszitate von ein oder zwei anderen Unternehmen suchen. Wenn ein Unternehmen eine ungewöhnlich hohe Provisionsentschädigung aufgrund seiner Leistungen oder Erfolgsbilanz zu rechtfertigen sucht, können Sie eine ausführliche Erklärung oder Dokumentation in schriftlicher Form anfordern. Zusätzlich zu Provisionen werden einige Firmen eine separate Gebühr für Austausch - und NFA-Gebühren enthalten. Genau wie im Futures-Handel spielt Hebelwirkung eine wichtige Rolle bei Handelsoptionen auf Futures. Die Prämie, die für eine Option gezahlt wird, ist nur ein kleiner Prozentsatz des Wertes der Vermögenswerte, die durch den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt abgedeckt sind. Daher kann auch eine kleine Änderung des Futures-Kontraktpreises in Bezug auf die Prämie einen viel größeren prozentualen Gewinn - oder einen sehr großen Prozentsatzverlust - zur Folge haben. Betrachten Sie das folgende Beispiel: Ein Investor zahlt 200 für eine 100-Unzen-Gold-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 500 Unzen zu einem Zeitpunkt, wenn der Gold-Futures-Preis 500 Unzen ist. Wenn der Futures-Preis bei Verfall auf 503 (ein Anstieg von weniger als einem Prozent) gestiegen ist, erhöht sich der Optionswert um 300 (ein Gewinn von 150 Prozent bei Ihrer ursprünglichen Investition von 200). Aber immer daran denken, dass Hebel ein zweischneidiges Schwert ist. In dem obigen Beispiel wäre die Option nicht wertlos und der Investor hätte 100 Prozent seiner Investition und etwaige Provisionen und Gebühren verloren. Berechnung des Break-Even-Preises Vor dem Kauf einer Option ist es wesentlich, genau zu bestimmen, was der zugrunde liegende Futures-Preis sein muss, damit die Option am Verfall rentabel ist. Der Break-even-Punkt kann variieren, wenn Sie die Option vor der Option ausgleichen Ablauf, weil es Zeitwert haben kann. Die Berechnung ist nicht schwierig. Alles, was Sie wissen müssen, um einen gegebenen Optionen Break-even-Preis ist die folgende: Die Optionen Basispreis Die Prämienkosten und Kommission und andere Transaktionskosten. Verwenden Sie die folgende Formel, um den Break-even-Preis für eine Call-Option zu bestimmen, wenn Sie der Käufer sind: Beispiel: Der Januar und der 1.000 Barrel April Rohöl-Futures-Kontrakt ist derzeit bei rund 62,50 pro Barrel Handel. Erwarten Sie einen potenziell signifikanten Anstieg der Futures-Preis in den nächsten Monaten, entscheiden Sie sich für eine April-Rohöl-Option mit einem Ausübungspreis von 63 zu kaufen. Angenommen, die Prämie für die Option ist 95 Cent pro Barrel und dass die Provision und andere Transaktionskosten Sind 50, was 5 Cent pro Barrel entspricht. Bevor Sie investieren, müssen Sie wissen, wie viel der April-Rohöl-Futures-Preis durch Verfall zu erhöhen, damit für die Option, sogar zu brechen oder einen Nettogewinn nach Aufwand zu erzielen. Die Antwort ist, dass der Futures-Preis auf 64,00 für Sie zu brechen und sogar über 64,00 für Sie, um jeden Gewinn zu realisieren muss. Die Option wird genau brechen, auch wenn der April Rohöl Futures-Preis bei Verfall 64.00 pro Barrel ist. Für jeden ein Barrel der Preis über 64.00, wird die Option einen Gewinn von 1.000 zu erzielen. Wenn der Futures-Preis bei Verfall 64,00 oder weniger beträgt, gibt es einen Verlust. Aber auf keinen Fall kann der Verlust die 1.000 Summe der Prämien-, Provisions - und Transaktionskosten übersteigen. Die Arithmetik zur Bestimmung des Break-Even-Preises für den Erwerb einer Put-Option ist die gleiche wie für eine Call-Option, mit der Ausnahme, dass Sie nicht die Prämien-, Provisions - und Transaktionskosten zum Basispreis addieren, sondern subtrahieren. Beispiel: Der Goldpreis ist derzeit etwa 500 Unzen, aber in den nächsten Monaten denken Sie, dass es einen starken Rückgang geben kann. Um von der Preisabnahme profitieren, wenn Sie Recht haben, erwägen Sie den Kauf einer Put-Option mit einem Ausübungspreis von 495 pro Unze. Die Option würde Ihnen das Recht zu einem bestimmten Gold-Futures-Vertrag zu 495 pro Unze zu jeder Zeit vor dem Ablauf der Option zu verkaufen. Angenommen, die Prämie für die Put-Option beträgt 3,70 Unzen (insgesamt 370) und die Provisions - und Transaktionskosten betragen 50 (entspricht 50 Cent pro Unze). Für die Option, auch bei Verfall brechen, muss der Futures-Preis auf 490,80 pro Unze oder niedriger sinken. Faktoren, die die Wahl einer Option beeinflussen Wenn Sie eine Preiserhöhung erwarten, möchten Sie den Kauf einer Kaufoption berücksichtigen. Wenn Sie einen Preisrückgang erwarten, wollen Sie den Kauf einer Put-Option zu betrachten. Zusätzlich zu den Preiserwartungen gibt es jedoch zwei weitere Faktoren, die sich auf die Wahl der Option auswirken: Die Zeit bis zum Ablauf der Option (Zeitwert) und Der Optionspreis (intrinsischer Wert). Die Länge einer Option Eines der attraktiven Merkmale der Optionen ist, dass sie Zeit für Ihre Preiserwartungen realisieren lassen. Je mehr Zeit Sie erlauben, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Option schließlich profitabel werden könnte. Dies könnte Ihre Entscheidung darüber beeinflussen, ob zum Beispiel eine Option auf einen March-Futures-Kontrakt oder eine Option auf einen June-Futures-Kontrakt zu erwerben ist. Beachten Sie, dass die Länge einer Option (zB drei Monate bis zum Auslaufen oder sechs Monate) eine wichtige Variable ist, die die Kosten der Option beeinflusst. Eine Option mit mehr Zeitbefehlen eine höhere Prämie. Der Optionspreis Die Beziehung zwischen dem Ausübungspreis einer Option und dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts ist zusammen mit der Länge der Option ein wesentlicher Faktor für die Optionsprämie. Zu jedem beliebigen Zeitpunkt kann der Handel mit Optionen mit einem halben Dutzend oder mehr Streikpreisen von ihnen unter dem aktuellen Preis des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts und einige von ihnen oben. Eine Call-Option mit einem niedrigeren Basispreis hat höhere Prämienkosten als eine Call-Option mit einem höheren Basispreis, da der niedrigere Basispreis eher wahrscheinlicher und schneller lohnend wird. Zum Beispiel ist das Recht, einen Rohöl-Futures-Kontrakt bei 61 Barrel zu kaufen, wertvoller als das Recht, einen Rohöl-Futures-Kontrakt bei 62 Barrel zu kaufen. Umgekehrt hat eine Put-Option mit einem höheren Ausübungspreis höhere Prämienkosten als eine Put-Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis. Zum Beispiel ist das Recht, einen Rohöl-Futures-Kontrakt auf 62 Barrel zu verkaufen, wertvoller als das Recht, einen Rohöl-Futures-Kontrakt bei 61 Barrel zu verkaufen. Während die Wahl einer Call-Option oder Put-Option wird durch Ihre Preis-Erwartungen und Ihre Wahl des Gültigkeitsmonats diktiert, wenn Sie für die erwartete Preisänderung auftreten, ist die Wahl des Basispreises etwas komplexer. Das ist, weil der Ausübungspreis nicht nur die Optionsprämienkosten beeinflusst, sondern auch, wie der Wert der Option, einmal gekauft, wahrscheinlich auf nachfolgende Änderungen des zugrunde liegenden Futures-Kontraktpreises reagieren wird. Speziell Optionen, die out-of-the-money sind, reagieren normalerweise nicht auf Änderungen des zugrunde liegenden Futures-Kurses wie Optionen, die at-themoney oder in-the-money sind. Im Allgemeinen spiegeln Prämien für Out-of-the-money-Optionen nicht auf Dollar-Dollar-Basis die Veränderungen des zugrunde liegenden Futures-Kurses wider. Die Änderung des Optionswertes ist in der Regel geringer. In der Tat könnte eine Änderung des zugrunde liegenden Futures-Kurses wenig oder gar keine Auswirkung auf den Wert der Option haben. Dies kann z. B. der Fall sein, wenn die Option nach der Preisänderung nach wie vor zutreffend außerhalb des Geldes bleibt oder wenn der Verfall nahe ist. Transaktionskosten Transaktionskosten sind unausweichlich, wenn Sie die Märkte handeln. Egal, ob Sie den Spot-Devisenmarkt handeln oder binäre Optionen über eine europäische Börse wie EUREX kaufen, Sie müssen immer zahlen, wenn Sie spielen möchten. Unter regulären Marktbedingungen kommen die Kosten entweder in Form einer Provision oder einer Spread, mit verschiedenen Modalitäten zur Verfügung, je nach dem Asset Traded und Broker verwendet. Allerdings berechnen Binär-Handelsmakler keine Gebühren für jeden Trade und machen kein Geld aus Provisionen, was sowohl Vor - als auch Nachteile hat. Im Binäroptionshandel sind die Transaktionskosten in der Regel im Vorfeld, ohne zusätzliche Kosten, die nicht in den endgültigen Auszahlungsbetrag einfließen. Anstelle der Analyse von Gebühren per se, Händler ist es ratsam, den Unterschied zwischen einer Seite eines Handels und dem anderen zu studieren und wie sie beziehen sich auf die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Dies ist bekannt als das Break-even-Verhältnis, und die Berechnung es ist ein integraler Erfolgsfaktor beim Handel von binären Optionen. Während die Einfachheit der Kostenstruktur für neue Investoren attraktiv erscheinen mag, kann die Undurchschaubarkeit der Kosten das Optionshandeln komplexer und teurer machen als andere Handelsformen. Break Even Trade Ratio Die Berechnung der Verhältnis-und Gewinnspanne im binären Optionen Handel ist wahrscheinlich die wichtigste Sache zu verstehen. Das Verhältnis ist der Prozentsatz der genauen Trades benötigt, um tatsächlich Geld zu verdienen. Wenn Ihr Prozentsatz der gewinnenden Trades mit ihm zusammenfällt, brechen Sie sogar. Wenn Ihr Prozentsatz der Gewinne Trades größer ist, dann werden Sie profitabel sein. Während alles, was scheinen könnte einfach auf den ersten Blick, was viele Broker, die Sie sagen, ist, dass Sie mehr als 50 Prozent Ihrer Trades brauchen, um richtig zu sein, um den geraden Punkt zu erreichen. Da die Kosten in binärer Weise in einer etwas opaken Weise aufgebaut werden, ist es unerlässlich, sie vor jedem Handel zu verstehen und zu berechnen. Break Even Formula Die Formel zur Berechnung des Prozentsatzes ist ganz einfach zu verstehen, solange Sie die relevanten Daten zur Hand haben. B Break even ratio I Im Geldverhältnis O Aus dem Geldverhältnis